新加坡房貸 SORA 歷史圖怎麼看
HousingLoanSG 的 SORA 歷史圖整理了 2007 到 2026 年的新加坡房貸基準利率，能看出 1M、3M、6M SORA 的變化，也能對照 SIBOR 退場後的市場走向。
HousingLoanSG 的 SORA 歷史圖整理了新加坡房貸基準利率從 2007 到 2026 年的變化。
說真的，這張圖對買房的人很實用。它直接把 1M SORA、3M SORA、6M SORA 拉出來看，最新數字也很具體。到 2026 年 6 月 24 日，1M SORA 是 1.00750，3M SORA 是 1.07270，6M SORA 是 1.07530。
如果你在看新加坡浮動房貸，這種歷史圖比每天盯報價更有用。因為房貸不是做短線交易，重點是看利率週期怎麼走。HousingLoanSG 的 SIBOR/SORA 歷史圖剛好把這件事講得很直白。
| 指標 | 數值 | 意思 |
|---|---|---|
| 圖表歷史 | 2007 至今 | 每月月末視角 |
| 1M SORA | 1.00750 | 每月重設參考利率 |
| 3M SORA | 1.07270 | 每季重設參考利率 |
| 6M SORA | 1.07530 | 較長期的複利基準 |
| 最後一筆 SIBOR | 2024 年 11 月 | SIBOR 退場前最後資料 |
這張圖到底在看什麼
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這張歷史利率圖很單純。它把 SIBOR 和 SORA 的走勢放在一起，讓你比較舊制的銀行報價基準，和現在主流房貸用的交易型基準。它每月更新，而且抓的是每個月最後一個工作天的數據。
這種設計很適合看趨勢，不適合看即時波動。房貸族要的不是分秒更新，而是知道利率在一段時間內是往上、往下，還是卡在高檔。從 2007 年一路看下來，你會很容易看出幾輪寬鬆與緊縮。
如果你在比固定利率和 SORA 連動方案，這張圖能先幫你建立底圖。你不用先猜市場情緒，只要先看長期區間。這比聽銷售話術有用多了。
- 月資料從 2007 年開始。
- 取樣點是月末，不是日內。
- 2024 年底後，1M 和 3M SIBOR 已退場。
- 圖上的最後一筆 SIBOR 是 2024 年 11 月。
MAS 為什麼把市場推向 SORA
新加坡金融管理局 MAS從 2005 年 7 月 1 日開始公布 SORA。這個基準的全名是 Singapore Overnight Rate Average。它是新加坡無擔保隔夜資金交易的加權平均利率。
講白了，SORA 看的是實際成交，不是銀行喊價。SIBOR 以前是銀行報價型基準，SORA 則更貼近真實資金成本。這也是為什麼官方和市場後來都把重心移過去。
MAS 也在 2020 年 8 月 6 日開始公布 1M、3M、6M 的 compounded SORA。這些複利版本才是房貸族最常碰到的指標。很多銀行現在就是用「3M SORA + 固定利差」來定價。
“SORA is a more reliable and transparent benchmark rate than SIBOR.”
這句話出現在 HousingLoanSG 的頁面上。意思很直接。SORA 不是銀行自己講了算，而是跟交易資料綁在一起。對借款人來說，這種透明度比較好懂，也比較好比。
1M SORA 和 3M SORA 差在哪
1M SORA 和 3M SORA 看起來很像，實際體感差很多。1M 版本大約每 30 天重設一次。3M 版本則是每 90 天左右才調一次。
這就帶出一個很現實的問題。當利率上升時，1M SORA 通常反應更快。當利率下滑時，1M SORA 也會先掉下來。
3M SORA 比較像慢半拍的版本。它把更長一段時間的資料平均進去，所以波動比較小。你如果怕每個月帳單跳來跳去，3M 會比較舒服。
- 1M SORA 每月重設。
- 3M SORA 每三個月重設。
- 3M SORA 的波動通常較小。
- 1M SORA 對升息和降息都更快反應。
對家庭現金流來說，這差別很真實。1M SORA 像快轉。3M SORA 像慢動作。你要的是速度，還是穩定，答案會直接影響你選哪種貸款。
最新數字透露了什麼
目前圖上的數字有一個很明顯的訊號。1M SORA 低於 3M 和 6M SORA。這通常代表短期利率已經往下走，但長期複利平均還留著前一段較高的水位。
這種落差很正常。因為複利型指標本來就比較慢。它會把前面幾個月的高點一起算進去，所以不會跟著短期變化一起跳。
房貸定價時，真正重要的是「基準利率 + 利差」。MAS benchmark rates頁面可以查官方資料，但銀行最後怎麼算，還是要看你的貸款合約。像 3M SORA + 0.50% 這種寫法，就是很常見的例子。
- 3M SORA + 0.50% 是常見定價格式。
- 前幾年常有折扣利差。
- 基準低，不代表月付就一定低。
- 重設頻率會影響你多快感受到變化。
所以別只看數字本身。利差太高，整包就不漂亮。重設週期太短，你的現金流壓力也會更明顯。這才是房貸比較的核心。
和其他房貸方案比，差在哪
如果拿 SORA 方案去比固定利率方案，差異很簡單。固定利率讓你先知道未來一段時間要付多少。SORA 方案則讓你跟著市場走。前者穩，後者彈性高。
但彈性不是白拿的。當市場利率往上時，你的月付也會跟著上來。當市場利率往下時，你又能比較快吃到降息紅利。這就是風險和回報的交換。
不同銀行的條件也差很多。除了 benchmark，你還要看 lock-in period、提前還款罰金、以及之後會不會自動切換利差。很多人只看第一年優惠，結果後面被利差修理。
- 固定利率重視穩定。
- SORA 方案重視市場連動。
- 利差比 benchmark 本身更影響總成本。
- 優惠期結束後，成本常會明顯變化。
如果你是首購族，這點尤其重要。因為第一年看起來很便宜，不代表三年後還便宜。把總成本拉長看，才不會被短期優惠騙到。
這張圖放在更大的脈絡裡看
SIBOR 退場不是單一市場的小改版。它代表整個利率基準從「銀行報價」轉向「交易資料」。這在全球都很常見，只是新加坡走得比較有秩序。
對開發者來說，這也很像資料來源的升級。報價資料有主觀性，交易資料比較接近真實世界。只要資料結構穩定，模型和產品設計就會更好做。
對一般房貸族來說，重點更直接。你不需要理解每個公式。你只要知道 SORA 是新基準，SIBOR 已經退場，然後把自己的貸款條件跟圖上的趨勢對起來就好。
從 2007 到 2026 這段時間，利率循環來來回回。這張圖的價值，不在於預測下一個月。它的價值在於讓你知道，房貸成本本來就會變，而且變得很快。
接下來該怎麼用這張圖
如果你已經有 SORA 房貸，先看自己的 reset 週期。你是 1M 還是 3M，會決定你多快感受到利率變動。這不是小事，差幾週就可能差一個帳單週期。
如果你正在找新貸款，就把 benchmark、利差、lock-in、罰金一起比。不要只看銀行廣告上的最低字。那種數字通常很漂亮，條件卻藏在很後面。
我會建議你先看官方 MAS benchmark rates，再回頭對照這張歷史圖。你會更容易看出現在的水位是在高檔、回落中，還是只是短暫震盪。
我的判斷很直接：接下來一段時間，SORA 仍會是新加坡房貸的主角。你如果還在比方案，先確認自己能不能承受 3 個月內的利率變化，再決定要不要追求更快反應的 1M 方案。